ANÁLISE DE PERFORMANCE DOS FUNDOS DE AÇÕES BRASILEIROS

ESTRATÉGIAS DE GESTÃO ATIVA E PASSIVA

Autores

  • Ginne Siqueira Diniz

Resumo

Esta dissertação teve como objetivo avaliar a performance dos fundos de investimento em ações no Brasil, comparar as estratégias de gestão ativa e passiva. Na avaliação do desempenho dos fundos foram utilizados os modelos Capital Asset Princing CAPM e o modelo de cinco fatores de Fama e French. Nesse estudo foi verificado que longo prazo, os retornos obtidos pela gestão ativa dos fundos superam os retornos auferidos pela gestão passiva. E, que, na análise de risco/retorno, na mediana os fundos ativos apresentam melhor índice de Sharpe que os fundos passivos, ou seja, quando ajustado o retorno ao risco, os fundos ativos têm melhor desempenho. E, considerando a análise do desempenho a partir do modelo de cinco fatores de Fama e French, verificou-se que o fatores de risco, índice B/M e investimentos foram relevantes nos resultados.

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Publicado

2022-04-14

Como Citar

Siqueira Diniz, G. (2022). ANÁLISE DE PERFORMANCE DOS FUNDOS DE AÇÕES BRASILEIROS: ESTRATÉGIAS DE GESTÃO ATIVA E PASSIVA. Revista Debates Em Economia Aplicada, 1(4). Recuperado de https://www.portaldeperiodicos.idp.edu.br/redea/article/view/6390

Edição

Seção

Artigos