Identificando as Relações Intersetoriais da Economia Brasileira: Uma Abordagem com Redes Complexas

Abstract

Este trabalho busca identificar as relações dinâmicas dos índices setoriais da Bolsa de Valores Brasileira (B3) através de suas transmissões de volatilidade. Para tal, dados de preços de fechamento diário, cotados em Reais, de oito índices setoriais da Bolsa de Valores de São Paulo (B3) são considerados dentro do período de março de 2015 a 21 de junho de 2023. Os oito índices analisados são o Ibovespa (IBOV), de Energia Elétrica (IEEX), de Matérias-Primas (IMAT), de Serviços Públicos (UTIL), de Varejo e Consumo (ICON), Financeiro (IFNC), Imobiliário e Habitacional (IMOB) e de Commodities (ICOM). Para verificar as transmissões e recebimento de volatilidade de cada índice, é estimado um índice geral de spillovers, utilizando a metodologia desenvolvida por Diebold e Yilmaz (2009). Com base nesses resultados são estimadas as redes complexas que possibilitam a caracterização das relações dinâmicas existentes.