USO DE DERIVATIVOS AGROPECUÁRIOS: CONTRATOS DE OPÇÕES NA GESTÃO DE RISCOS E PROTEÇÃO DE PREÇOS DAS COMMODITIES (BOI GORDO, MILHO E SOJA) NEGOCIADOS POR PRODUTORES GOIANOS DE RIO VERDE

Abstract

Este estudo analisa o uso do derivativo agrícola e pecuário, contrato de Opções, direcionados às commodities Boi Gordo, Milho e Soja na mitigação de riscos e proteção (hedge) de preços realizados por produtores goianos na região do município de Rio Verde. O trabalho procura verificar a negociação à vista amparada pelo derivativo futuro com opção venda negociados na bolsa de valores brasileira, observando séries históricas de preços a partir da safra 2017 até o final da safra 2022, considerando momentos pontuais de contratação e fechamento de negócios como início do ciclo da cultura, colheita ou terminação do produto. Para tanto, realiza-se operações simuladas de contratos de Opções de Venda (PUT) sobre Futuros com Liquidação Financeira a partir de cotações reais praticados na B3 e realizar um paralelo de rentabilidade com mercado à vista no diferencial de base dos munícipios goianos com representatividade na cotação das commodities em análise. Por fim são apresentados resultados que proporcionam o produtor realizar análise da utilização deste mecanismo para se proteger de variação de queda nos preços.